未来充溢不确认要素，难以精确猜测。可是，企业要在未来的开展中立于不败之地，必需求依据已有的资源，运用科学的办法，尽量做出挨近实践开展态势的猜测，以此来辅导自己的行为。这样才能够添加成功的概率。管帐主管的一个重要职责就是做出财政猜测。
容易来说，财政猜测是指估量企业未来的融资需求。它关于企业的含义表现为以下几个方面。
1、财政猜测是融资打算的条件。企业在出售添加时，要相应添加流动财物，乃至还需添加固定财物。为获得这些添加的财物，企业要筹措资金，除了企业的保留盈余外，企业往往须要经过外部融资获得资金。对外融资的历程往往须要较长时刻，企业须要寻觅供给资金的人，向其做出还本付息的许诺或供给盈余远景，并使之信任其出资是安全的而且能够获利。因而，企业须要预先知道自己的财政需求和归还才干，提早组织融资打算，不然就或许产生资金周转问题。
2、财政猜测有助于改善出资决议方案，减小决议方案的危险。除了预算融资需求之外，财政猜测也能够进行企业融资才干的猜测，由于，依据出售远景预算出的融资需求不必定总能满意，所以，就须要依据或许筹措到的资金来组织出售添加，以及有关的出资项目，使出资决议方案建立在可行的根底之上。这种双向的猜测有助于企业的协调开展。
3、猜测的终究含义是有助于应变。财政猜测不或许很精确，但不精确的猜测并非无含义，猜测和打算是超前考虑的历程，其成果并非仅仅是一个关于资金须要量的数字，而是还包含对未来各种或许远景的知道和考虑，猜测给人们展示了未来的各种或许的远景，促进人们拟定出相应的应急打算，然后能够进步企业对不确认事情的反响才干，削减晦气事情呈现带来的丢失，添加运用有利时机带来的收益。
正确进行财政猜测，是管帐主管协助企业坚持财政安稳运转的重要途径，把握必定的准则和办法则有助于进步财政猜测的精确性和有效性。
1.财政猜测应当遵从的准则
（1）对问题应进行清楚的界定和点评，应该知道要猜测的是什么，猜测所要处理的问题是什么，一起，应确认猜测所要到达的精确程度以及自己或部分乐意或或许为此付出的精力。
（2）猜测时刻水平须要预先设立，如要确认是要猜测下一年的仍是要猜测往后20年的项目现金流。
（3）要挑选运用的详细办法，如要挑选微观办法仍是选用微观的办法，运用定性的办法仍是定量的办法。
（4）搜集数据，确认差错和相关性。运用数据来查验和挑选不同的猜测技能，确认能够到达必定的精确度时方可真实进行猜测。
（5）最终要对前面猜测的精确性进行细心检查，如有必要，应进行修正或许选用其他办法从头猜测。
2.财政猜测的根本进程
（1）出售猜测
财政猜测的起点是出售猜测，出售猜测自身不是财政办理的功用，但它是财政猜测的根底，出售猜测完结后才干开端财政猜测。出售猜测对财政猜测的质量有严重影响，假如出售的实践情况超出猜测许多，企业没有准备满意的资金添加设备或储藏存货，则无法满意顾客须要，不只会失掉盈余时机，而且会丢失原有的市场份额；相反，假如出售猜测过高，筹措许多资金购买设备并储藏存货，则会形成设备搁置和存货积压，使财物周转率下降，导致权益收益率下降，股价跌落。相对精确的出售猜测是做好财政猜测的条件。
（2）估量须要的财物
一般，财物是出售收入的函数，依据前史数据能够分分出该函数联系。依据估量出售收入，以及财物与出售收入的函数，能够猜测所需财物的数额。大部分运营负债也是出售的函数，亦应猜测负债的自发添加。这种添加能够削减企业外部融资的数额。
（3）估量各项费用和保留盈余
出售的添加除了引起本钱添加之外也会形成相关费用的添加，能够依据估量出售收入估量费用、开销和丢失，并在此根底上确认净收益，而净收益和股利付出率一起决议保留盈余所能供给的资金数额。在进行财政猜测时，费用的添加意味着所需融资总量的添加，而保留盈余则起到相反的作用，关于二者都须要有一个相对挨近实践的猜测。
（4）估量所需融资
猜测的办法有许多，可按时刻、定性或定量、详细程度、微观或微观等标志加以分类。猜测办法的选用视详细状况而定，绝不可因某一技能杂乱和深邃就草率地加以挑选。在此介绍几种首要的财政猜测办法，它们详细表现了定性猜测或定量猜测等办法的实践运用。
1.出售百分比法
财政猜测的出售百分比法，是假定财物、负债和费用与出售收入存在安稳的百分比联系，依据估量出售额和相应的百分比估量财物、负债和一切者权益，然后运用管帐等式确认融资需求。猜测的进程如下。
（1）确认财物和负债项意图出售百分比。确认财物和负债项意图出售百分比，能够依据一致的管帐报表数据估量，也能够运用经过调整的用于办理的管帐报表数据估量，后者更便利，也更合理。
（2）估量各项运营财物和运营负债。估算公式如下：
各项运营财物（负债）=估量出售收入×各项目出售百分比
（3）估量能够动用的金融财物。
留存收益添加=估量出售额×打算出售净利率×（1-股利付出率）
这儿须要留意一个问题：该留存收益添加额的估算办法隐含了一个假定，即打算出售净利率能够包括添加的利息。设置该假定的意图是脱节筹资猜测的数据循环。
（5）估量添加的告贷
须要的外部筹资额，能够经过添加告贷或增发股本筹措，触及本钱结构办理问题。一般，在方针本钱结构答应时，企业会优先运用告贷筹资。假如现已不宜再添加告贷，则须要增发股本。
2.财政猜测的其他办法
出售百分比法是一种比较容易、大略的猜测办法。首要，该办法假定各项运营财物和运营负债与出售额坚持安稳的百分比，或许与现实不符。其次，该办法假定打算出售利润率能够包括告贷利息的添加，也不必定合理。为了改善财政猜测的质量，有时须要运用更精确的办法。
（1）运用回归剖析技能
财政猜测的回归剖析，是运用一系列的前史材料求得各财物负债表项目和出售额的函数联系，据此猜测打算出售额与财物、负债数量，然后猜测融资需求。
一般假定出售额与财物、负债等存在线性联系。例如，假定存货与出售额之间存在直线联系，其直线方程为“存货=a+b×出售额”，依据前史材料和回归剖析的最小二乘法能够求出a和b，然后依据估量出售额和直线方程估量存货的金额。
完结财物、负债项意图估量后，其他的估算进程与出售百分比法相同。
（2）经过编制现金预算猜测财政需求
现金预算是对未来现金流量进行翔实的描绘。它不只是打算的东西，也是猜测的东西。
（3）运用估算机进行财政猜测
关于大型企业来说，无论是出售百分比法仍是回归法都显得过于简化。实践上影响融资需求的变量许多，如产品的组合、信誉方针、价格方针等。在把这些变量归入猜测模型后，估算量大增，手艺处理已很难担任，运用估算机是不可避免的。
最容易的估算机财政猜测，是运用“电子表软件”，如Lotus1—2—3或Excel，其估算历程和手艺猜测几乎没有不同，但愈加敏捷精确，而且假如要改动一个输入参数，软件能主动从头估算一切猜测数据。
比较杂乱的猜测办法是运用交互式财政规划模型，它比电子表软件功用更强，其首要益处是能经过“人机对话”进行“反向操作”。例如，这种办法不光能够依据既定出售额猜测融资需求，还能够依据既定资金约束猜测可到达的出售额。
最杂乱的猜测是运用归纳数据库财政打算体系。该体系建有公司的前史材料库和模型库，用于挑选适用的模型并猜测各项财政数据。它一般是一个联机实时体系，随时更新数据；能够运用概率技能，剖析猜测的可靠性。它仍是一个归纳的规划体系，不只可用于资金的猜测和规划，还能够用于对需求、价格、本钱及各项资源的猜测和规划。该系一致般也是规划和猜测结合的体系，能快速生成估量的管帐报表，然后支撑财政决议方案。
